特斯拉、英特尔等巨头“火拼”AI芯片：GPU“防守”、存算一体“包抄”，国产芯片玩家亦欲分食英伟达蛋糕

英伟达凭借其独大的GPU技术，引领着AI芯片领域的竞争。越来越多的企业争相进入AI芯片的蓝海。近期，马斯克表示特斯拉正在自主研发芯片，但不会将其命名为GPU或者100s、H100s等。Dojo2将专注于大型模型的发展。另外，英特尔推出了中国市场专供的Gaudi2芯片，其性价比超过H100。英特尔还与浪潮信息合作开发了AI服务器。Gaudi2芯片的首批产品将与百度智能云、紫光新华三、超级计算等公司进行合作。

业内普遍认为，英伟达想要守住这块蛋糕并非易事。长城证券侯宾 7 月 13 日研报指出，我国 AI 芯片市场与海外相比未来三年增速较高，存在较大的发展空间，市场空间广阔。据招商证券张夏 7 月 18 日研报预测，2025 年我国 AI 芯片市场规模将达 1780 亿元，较 2022 年增长近 100%，2021-2025 年我国 AI 芯片市场规模CARG 为 42.9%，快于同期全球市场规模增速（32.1%）。

按市场格局划分，目前在 AI 芯片领域有三类玩家，其一是以英伟达、AMD 为代表的老牌芯片巨头，近年来都进行了巨资收购，以增强其人工智能产品线的实力；其二是以Google、百度、华为为代表的云计算巨头，纷纷布局通用大模型，并自研 AI 芯片支持其发展；其三是AI 芯片独角兽，如寒武纪、壁仞科技、地平线等。据 IDC 数据，2022 年中国 AI 加速卡出货量约为 109 万张，其中英伟达在中国 AI 加速卡市场份额为 85%，华为市占率为 10%，百度市占率为 2%，寒武纪和燧原科技均为 1%。

▌ AI 芯片市场百舸争流：英伟达 A800 价格大涨下国内企业 " 火拼 "GPU 谋出路 寒武纪扛起国产 AI 芯片大旗却仍走不出连年亏损困境

今年 AIGC 市场带热 GPU，旺盛需求下，GPU 始终供不应求，其紧俏程度让不少终端企业感到焦头烂额。优刻得7 月 3 日在投资者互动平台表示，公司订购的 GPU 目前陆续到货，对公司贡献有限，剩余 GPU 的交付时间和数量存在不确定性；浪潮信息上周披露半年报预告，公司预计上半年归母净利润 2.86 亿元至 3.82 亿元，同比下滑 60% 至 70%，营收同比预降 30%，主要受全球 GPU 及相关专用芯片供应紧张等因素的影响。

" 一切都在等英伟达 "，某 AI 公司高管告诉财联社记者，其公司在 4 月下单了服务器产品，但是因为服务器公司的GPU 尚未到货，至今没有准确交货期，" 现在再签服务器合同都是没有违约条款，不签货期的，只能选择等或者直接取消订单 "。

祸不单行的是，近日 GPU 市场再度迎来风暴，一方面，英伟达 A800 一周涨价超 30%，甚至有价无市，联想集团在 MWC 上海展上称，搭载 A800 芯片的高端服务器交期 10 个月；另一方面，据上月底美媒引述两位知情人士爆料，美国商务部最早将于 7 月要求停止向中国客户提供英伟达和其他芯片公司生产的芯片产品。

业内透露，A800 的紧缺除了需求旺盛、政策因素，还有英伟达自己的 " 私心 "，" 英伟达目前也在减少 A800 的出货，推更赚钱的 H800"。一颗 H800 的单卡 GPU 价格高达 20 余万元，远高于涨价后的 A800，今年 6 月开始，H800 正式大规模推广。

在此背景下，不少人关心国内 GPU 企业未来会否有机会分一杯羹。天数智芯董事长盖鲁江谈到，事实上，不管英伟达的产品能不能卖给中国，我们的产品已经能够用起来了。芯谋咨询分析师商君曼表示，对国产 GPU 发展整体持比较积极的态度，但是目前国内外产业链在设计、代工、生态软件平台方面都存在一定差距。

据财联社不完全统计，在 GPU 领域有所布局的 A 股上市公司包括景嘉微、芯原股份、航锦科技、卓翼科技、好利科技、全志科技和通富微电等，具体如下：

作为 " 科创板 AI 芯片第一股 " 的寒武纪此前在互动平台回复，公司设计、研发的智能芯片不属于 GPU，是面向人工智能领域专门设计的芯片。智能芯片的性能和能效优势主要集中于智能应用，在人工智能领域可以替代 GPU 芯片，但不适用于人工智能之外的其他领域。

值得注意的是，5 月 25 日，英伟达发布 2024 财年第一季度财报，营收 71.9 亿美元，同比下降 13%，但依旧超出市场预期的 65.2 亿美元，Q2 营收指引 107.8 亿 -112.2 亿美元；净利润同比增长 26.3% 至 20.43 亿美元。与英伟达业绩形成鲜明对比的是，寒武纪 2023 年一季度净亏损 2.55 亿元，去年同期亏损 2.87 亿元。

事实上，自 2019 年以来，寒武纪净利润始终处于亏损状态，或受此影响，股价上市至今累计最大跌幅高达 84.35%。公司曾在 2022 年年报中表示，高质量的研发投入是芯片行业实现长远发展的坚实基础，2022 年全年，寒武纪研发费用高达 15.23 亿元，同比增长 34.11%。

▌国产 AI 大算力芯片换道狂飙？英特尔、华为等全球玩家加速布局存算一体

就目前炒热的 AIGC 大模型所需的大算力 AI 芯片来说，能否通过现有的技术途径来开发性能上可以与英伟达 GPGPU 对标的 AI 芯片呢？一些 " 守正出奇 " 的技术包括：软件定义芯片、chiplet、3D 堆叠和先进封装、存算一体等。业内分析，只有深度整合计算、存储、网络和软件资源，加快数据共享和融合，才能更好地支撑计算，进而充分挖掘数据价值。

7 月 14 日，华为发布大模型时代AI 存储新品 "OceanStor A310 深度学习数据湖存储 "。该产品面向基础 / 行业大模型数据湖场景，实现从数据归集、预处理到模型训练、推理应用的 AI 全流程海量数据管理。其可以实现多协议无损互通，简化数据归集流程；通过近存计算实现近数据预处理，减少数据搬移，预处理效率提升 30%。

所谓近存计算（PNM），便属于存算一体，后者也被称为"AI 算力的下一极 "，方正证券认为其有望成为继 CPU、GPU 之后的算力架构 " 第三极 "。除了华为之外，国内外众多企业都已开展存算一体技术研发，包括英特尔、IBM、SK 海力士、美光、三星、台积电、阿里等大厂，几乎都在布局 PNM；而知存科技、亿铸科技、智芯科等初创公司，押注 PIM（存内处理）、CIM（存内计算）等 " 存 " 与 " 算 " 更亲密的存算一体技术路线。

在 ASIC 芯片的弱通用性难以应对下游算法的快速演化、GPGPU 受制于高功耗与低算力利用率的大背景下，存算一体芯片凭借着低功耗但高能效比的特性，正成为芯片赛道冉冉升起的一颗新星。据财联社不完全统计，涉及存算一体的 A 股公司包括东芯股份、恒烁股份、罗普特、首都在线、长电科技、澜起科技和润欣科技等，具体如下：

一级市场方面，存算一体也是近两年芯片投资最热门的赛道，据偲睿洞察统计，亿铸科技、知存科技等七家存算一体玩家，备受资本青睐。值得注意的是，存算一体赛道下的四家初创公司亿铸科技、知存科技、苹芯科技、后摩智能，已连续两年获得融资。

分析人士认为，GPU 跟存算是合大于竞的关系：GPU 作为目前最成熟的方案，不能放弃，需要有一批公司扛着，来正面刚；而存算属于包抄穿插进攻，打破国外技术壁垒，实现新技术的换道超车。

展望未来，业内指出，中国的算力已经成为一个越来越稀缺的资源，为了满足大模型对大算力的需求，算力集群化将是未来趋势。在 2023 世界人工智能大会上，华为宣布昇腾 AI 集群全面升级，集群规模从最初的 4000 卡集群扩展至 16000 卡，拥有更快的训练速度和 30 天以上的稳定训练周期。基于昇腾 AI，原生孵化和适配了 30 多个大模型，到目前为止，中国有一半左右的大模型创新，都是由昇腾 AI 来支持的。

（财联社 若宇）