关于AI PC，联想和英特尔过于乐观了吗？

文 |   解码 Decode

2003 年，一个蝴蝶般的 LOGO 成为当时笔记本电脑上最时髦的装饰之一。

随之一起出现的还有一个大英词典也查不到的新词汇 Centrino，后来英特尔自己出面拆解，称其是 Center（中央）和 Neutrino（微中子）的组合词，寓意微小、快速、功能强大。

这正是第一代迅驰移动技术的真实写照：英特尔将无线网卡作为标准配置，让笔记本电脑能做到真正的便携、移动。

正如英特尔广告语 " 无线你的无限 "，笔记本电脑真正迎来了无线时代。迅驰移动技术也不仅仅是技术、科技的进步，而是英特尔向用户诠释一种新的工作、生活方式。

遗憾的是，此后二十年英特尔再未出现过 " 迅驰时刻 "。

但在今年的二季度财报电话会议上，首席执行官 Pat Gelsinger 却透露，即将推出的 Meteor Lake 第 14 代酷睿处理器将成为英特尔下一个 " 迅驰时刻 "。

英特尔 CEO 重提迅驰，显然并不是只想重温光辉岁月的。

属于 PC 的又一时刻来了吗？

产品还没发就急于造热搜的英特尔，说到底还是吃了 PC 市场常年萎靡不振的亏。

自 2011 年后 PC 市场就已从增量市场转为存量市场，技术发展缓慢需求逐渐疲软。2019 年后由于线上办公需求增加，带动了一波 PC 出货量回升，但黑天鹅事件一过，出货量瞬间骤降。

2022 年 Q1，联想、惠普、戴尔的出货量还有 1830 万、1580 万和 1370 万，到 Q4 就只剩 1550 万、1320 万和 1080 万了。

进入 2023 年势态仍旧急转直下，IDC 统计今年前三季度全球 PC 出货量同比下降 17.1% 合计 1.87 亿台，跌到了 2005 年的水平。

PC 经过 30 多年的发展，历经桌面 - 笔电 - 平板电脑的形式变化，渗透率已接近天花板，整个产业缺乏足够的创新，人们对传统 PC 的需求更多来自于自然的换机周期。

而最近的一次自然换机周期，或是 Windows 10 即将停更的 2025 年。

根据微软官网披露信息，Windows 10 将于 2025 年 10 月 14 日停更，届时 Windows 10 所有版本将全部终止支持，而更高级别的系统则需要更高配置的电脑支持，意味着仅支持 Windows 10 或更低系统配置的个人电脑将难以适用。

不过，西南证券此前却在一份调研中预测，2024 年将迎来一次 PC 换机潮。核心理由除了 Windows 版本更新外，最重要的一条就是：个人电脑中 AI 功能的增加和创新将催生市场新需求。

Canalys 甚至预测，兼容 AI 的个人电脑有望在 2025 年渗透率达到 37%，2027 年兼容 AI 个人电脑约占所有个人电脑出货量的 60%。

于是，对英特尔和一众 PC 厂商来说，AI 就成了一根救命稻草。

为此，英特尔在 Meteor Lake 之外还推出了 AI 推理和部署运行工具套件 OpenVINO。该版本包括针对跨操作系统和各种不同云解决方案的集成而优化的预训练模型，包括多个生成式 AI 模型，例如 Meta 的 Llama 2 模型。

联想则推出了个人与企业级人工智能双胞胎（AI Twin），以及覆盖个人大模型和企业级大模型的混合 AI 框架。并在 2023 联想 Tech World 创新科技大会透露，明年 9 月推出搭载端侧大模型的 PC 产品，且未来还将进入车端。

戴尔、惠普、宏碁等 PC 厂商也表示将在 2024-2025 年推出全新 AI PC 方案。

PC 厂商如此兴奋的原因并不难猜，虽然因 AI 功能而扩展的周边（32GB 内存 2TB 硬盘）可以将 PC 价格卖的更贵，但与摆脱万年组装厂地位的历史机遇相比，这点钱不算什么。

更重要的是，更多个性化、复杂 / 专业功能的应用软件或成为 AI PC 生态壮大的主力军，而功能单一的应用或被 AI PC 自带的 AI 助手所取代。

借鉴特斯拉 FSD 和 Microsoft 365 Copilot 的发展经验，AI PC 终端厂商及其应用生态合作伙伴有望通过提供除硬件之外的 AI 服务和解决方案获得更多价值增量。

过于乐观了吗？

过去几个月，多位一线掌舵者表达了对 AI PC 的看好，惠普 CEO Loures 激动地说 " 在 ( PC ) 这个行业打拼了几十年，从未见过如此机遇。"

联想杨元庆则给出了具体时间表，" 明年我们将会看到离线也能玩得转的 AI PC。" 宏碁首席运营官高树国也在上个月的英特尔 ON 技术创新峰会上，迫不及待的展示了搭载酷睿 Ultra 处理器的宏碁 AI 笔记本。

不过，也有人表达了谨慎乐观的态度，宏碁董事长陈俊圣就认为 " 这是一个逐渐的过程，不会明天开始就有 AI PC，是渐进式的发生。"

华硕共同执行长胡书宾则认为，AI PC 预计要到明年第三季度才会慢慢成熟，而且还有一个大前提是明年总体经济将优于今年及前年。

但没有人因此放慢自己的脚步，对 PC 厂商而言，在传统 PC 硬件同质化较为严重的背景下，自身 AI 大模型的能力，以及相应 AI PC 整体设计与大模型的匹配能力，或将是重构 PC 品牌商竞争力的唯一正确。

即便目前 PC 厂商更多还是集中在后半部分，也就是 AI PC 整体设计与大模型的匹配能力。

比如联想此前高调亮相的 "AI Twin" 是与微软联合打造的，而且联想之所以能够运行端侧 AI，本质也是因为英特尔推出了 Meteor Lake。

换言之，无论是底层算力芯片还是上层软件应用，没有一样是属于联想的，这就是摆在各大 PC 厂商面前货真价实的严峻问题。

而对于英特尔来说，过于乐观的风险则来自于 Arm 对 X86 发起的新挑战。

微软将会在 2024 年推出的最新 Windows 版本中，将 Copilot 算法集成在 PC 硬件中，提供即时的个人化服务，包括信息查询问答、协助工作文件生成以及影音娱乐助理等。集成了 AI 算法后的 PC 外形可能不会有很大变化，但对于硬件的规格要求将会高很多。

其中一点就指向了芯片的算力问题。

有台媒就报道称，内置 Copilot 的 PC 对算力的要求门槛是 40TOPS，而英特尔即将发布的酷睿 Ultra（Meteor Lake 架构）可能达不到这个门槛，预计下一代的 Lunar Lake 才能。而 Lunar Lake 将于 2024 年采用 18A 制程制造，预计 2025 才会推出，或许会落后其它厂商的产品一年。

反观 Arm 架构阵营高通展示的 Snapdragon X Elite 平台的参数则能满足上述门槛，AMD 将于 2024 年推出的 Ryzen 8000 系列同样也能达标。

虽然自 2003 年的迅驰时刻开始，英特尔就以挤牙膏式的创新闻名，但其始终将 AMD 甩在身后，并令虎视眈眈的高通无法逾越高墙，最大的依仗就在于，在 PC 领域或者在 IT 领域里面，从来不是技术最领先的厂家或者技术最领先的产品获得最终的市场胜利，而是要看整个市场生态和合作伙伴支持的情况。

所以高通要面临的阻碍，不止是英特尔和 AMD 的联手打压（同架构对异架构），还有更广泛层面的生态壁垒。

2019 年华为曾推过一款搭载高通处理器的 MateBook E，就因对 Windows 的支持包括软件生态等问题，反响平平。有用户购买了 Matebook e go 2022 后发现，华为自身的几个服务包括电脑管家都还是 x64 架构。

对于高通来说，重返 PC 市场带来一款技术相对领先的产品，而且还获得了微软的支持与认可，可以视为一次进步，但能否获得所有 PC 厂商的支持依旧是一个大问题。

因为从全球市场来看，ODM 厂商明年或者后年会有多少款机型基于高通的设计去做从根本上决定了这款 CPU 的命运。

比如说联想现在是全球 PC 第一大厂家，占了很大的市场份额，联想可能每一代产品有 200 款机型在市场上，但是给高通出 5 款还是 150 款，侧面决定了高通的市场命运。

另外，近期有消息称 AMD 和英伟达都正在开发基于 Arm 架构的客户端 PC 处理器，也进一步对英特尔发起挑战。

虽然 Patrick Gelsinger 表示，"ARM 芯片和目标替代 Windows 的桌面系统一样，在 PC 市场已被降级为相当微不足道的角色。即使万一基于 Arm 的 CPU 取得成功，这也可能对英特尔代工服务 ( IFS ) 部门来说是一个机会。"

虽然 Patrick Gelsinger 表现的信心满满，但分析机构 theregister 对此做了评估，认为最近的历史告诉英特尔，他们应该担心。虽然 Arm 也不会在一夜之间占领 PC 市场，但把 Arm 称作对英特尔 PC 业务的 " 微不足道 " 的威胁则是目光短浅的。

尾声

当前时点 AI PC 仍处于产品早期阶段，但可预见的一个趋势是，随着终端设备 AI 算力的发展，复杂度较低的训练任务也将实现向终端的迁移，AI PC 将成为行业的大势所趋。

原因在于，虽然 AI 推理对计算资源的要求较低，但在整体规模上远高于 AI 训练，并随应用端的规模化与日俱增，完全依赖云端资源将造成高昂的使用成本。AI 大模型下游应用的规模化与商业化需要利用端侧的 AI 处理能力，终端设备神经网络计算总量的增加将促进硬件架构的针对性开发。

尽管当前 AI PC 的产品噱头大于实际用户体验，但是通过联想的终端展示，以及 Intel 的 AI PC 加速计划，和众多 ISV 深度绑定的合作生态，都表明终端侧的 AI 升级存在云端不具备的优势。

只是摆在英特尔和 PC 厂商甚至 Wintel 联盟面前的问题依旧棘手：

Arm 架构下无论是高通还是英伟达，都是英特尔不可小觑的对手；微软在操作系统内置 Copilot，而 PC 厂商也要自己的大模型，否则软件层面的价值增量就无从谈起。

到头来，最如履薄冰的还是万年组装厂，芯片和系统仍被捏在别人手里。

参考资料

[ 1 ] 是谁成就了迅驰 透视无线的历史与发展，太平洋电脑网

[ 2 ] 电子行业专题报告：展望 AI PC 的未来，民生证券

[ 3 ] AIPC：深入变革 PC 产业，西南证券

[ 4 ] 端侧 AI 深度跟踪报告：2024 · AI" 下凡 "，浙商证券

[ 5 ] 通信行业：AI 生态向硬件延伸，2024 AI PC 元年，华西证券